1、 关于私募基金

私募基金又称为向特定对象募集的基金,是通过非公开发行方式、面向少数机构投资者或者合格的个人投资者募集资金而设立的基金。     

按照组织形式,可以分为契约型、公司型、合伙型私募基金;按照投资对象,可分为私募股权投资基金和私募证券投资基金。

 

2、 什么是阳光私募基金?“阳光私募”的称呼因何而来?

“阳光私募”并非特指证券类信托产品,在行业的发展过程中,以信托产品、银行理财产品或者以有限合伙基金等合法合规的方式,通过非公开方式向高端投资者募集资金,主要投资于证券市场(不限于证券市场),定期向投资者公布业绩的投资基金都被约定俗成地称为“阳光私募”。

 

3、私募基金与公募基金有何区别?

募集的对象不同:公募基金的募集对象是广大社会公众,即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者,包括机构和个人;

募集的方式不同:公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的,而私募基金则是通过非公开发售的方式募集,这是私募基金与公募基金最主要的区别;

信息披露要求不同:公募基金对信息披露有非常严格的要求,其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低,具有较强的保密性;

投资限制不同:公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制,而私募基金的投资限制完全由协议约定;

业绩报酬不同:公募基金不提取业绩报酬,只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬,一般不收管理费。对公募基金来说,业绩仅仅是排名时的荣誉,而对私募基金来说,业绩则是报酬的基础。

 
4、与公募基金相比,私募基金具有哪些优势?

相比公募基金,私募基金有五大优势:

首先私募基金在信息披露方面比公募的要求低得多,投资更具隐蔽性、专业技巧性、收益回报通常较高。

其次,私募资金的激励机制更强,与基金管理人的自身利益紧密相关,故基金管理人的敬业心较强。

再次,私募基金能为客户量身定做投资服务产品,满足客户的特殊投资要求。

第四,私募基金一般是封闭式的合伙基金,不上市流通,资金赎回压力小。

最后,私募基金的组织结构简单、操作灵活,投资决策的自由度高。

 

5、私募基金如何保证资金的安全性?

依据《中华人民共和国信托法》的规定,私募信托计划中的资金流动和使用是由各方来共同完成的。私募基金的资金由银行保管,证券由证券经纪人(交易券商)托管,基金管理人只负责投资顾问服务,不直接接触资金。

通过这样的结构可以充分保证私募基金的资金和证券的安全,不存在资金挪用的可能性。

 

6、私募基金费用和业绩报酬如何收取?

私募基金的费用由管理费、托管费、行政外包服务费、销售服务费、认申购赎回手续费等构成,具体以产品合同规定为准。

私募基金的业绩报酬将针对净值创新高的部分提取。

 
7、什么样的投资人适合私募基金?

私募产品一般最小购买资金要求为人民币100万元,封闭期一般在6到12个月,因此比较适合高净值、且具有一定风险承受能力的投资者。

根据监管机构的规定,私募基金投资者需符合一定的条件才能成为合格投资者。


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